События сериала происходят за пять тысяч лет до похода Фродо Бэггинса в Мордор, в эпоху, когда Средиземье только начинало формироваться. В первом эпизоде зрители окунаются в мир мирных эльфов, мечтающих о светлом будущем. Молодая Галадриэль, будущая могучая волшебница, живет в гармонии и ведет тёплые беседы со своим старшим братом Финродом. Однако спокойные времена внезапно обрываются, когда наступает эпоха тьмы.

На родной дом эльфов, Валинор, нападают орки под предводительством могущественного зла — Моргота. Это событие становится началом кровопролитной войны. Несмотря на силу противника, эльфы собираются в легионы и дают отпор врагу. В конечном итоге, победив Моргота, они вынуждены покинуть свои разрушенные земли и отправляются через океан в Средиземье, где надеются найти новое пристанище. Однако, хотя Моргот побежден, его приспешники рассредоточены по миру, угрожая возрождением зла.

Мир постепенно восстанавливается, но угроза не исчезла. Саурон, верный слуга Моргота, начинает собирать под своё командование армию тёмных существ. Финрод, полный решимости отомстить за разрушения, клянётся отыскать и убить Саурона, но тот оказывается хитрее и убивает Финрода. Галадриэль, охваченная горем и жаждой мести, даёт клятву продолжить дело брата. Отныне её миссия — найти и уничтожить Саурона, чтобы предотвратить возвращение великого зла.

Этот сериал раскрывает глубокую предысторию Средиземья, события, которые предшествовали появлению Кольца Власти и формированию героической саги о Фродо.